📈 持仓
- 腾讯: 475.2 (+0.72%) 🟢
- 茅台: 1350.6 (-0.82%) 🔴
- 阿里: 117.0 (+4.65%) 🟢
- 特斯拉: 311.21 (+0.76%) 🟢
- 长江电力: 29.09 (-1.36%) 🔴
🌍 隔夜
🌍 隔夜要点
- 美联储会议纪要显示内部分歧严重：9人预计加息（6人预计加两次），9人预计不变或降息。鹰派信号压制全球成长股估值。
- 政治局会议前瞻强调AI与算力领域应用端扩张将推动国内算力投资持续提升。政策层面对AI基建的定调利好腾讯、阿里相关业务。
- 隔夜美股三大指数小幅收跌，大型科技股涨跌不一，但热门中概股多数上涨，与阿里+4.65%的表现一致。
- Kimi K3发布，参数规模达2.8万亿，为全球最大开源模型。国内AI竞争加剧，但利好算力需求。
⚡ 持仓影响
腾讯 (0700)
- 政治局会议对AI算力的政策支持，直接利好腾讯云及AI相关业务，缓解关注点中“AI投入看不清回报”的担忧。
- 美联储加息预期压制估值扩张，但腾讯15x PE已在历史低位，受宏观情绪影响相对有限。
阿里 (9988)
- 中概股多数上涨叠加AI算力政策利好，与今日阿里+4.65%的强势表现一致，AI云业务预期获支撑。
茅台 (600519) / 长江电力 (600900)
- 隔夜无直接新增信息，宏观层面加息预期或压制高现金流资产估值，但基本面未触发任何关注红线。
特斯拉 (TSLA)
- 盘后财报才是关键变量，隔夜宏观变化对其影响次要。加息预期对高估值成长股整体偏空，但需关注财报数据。
🎯 今日关注
| 优先级 | 事项 | 说明 |
|---|---|---|
| 🔴 最高 | 特斯拉Q2财报（盘后） | 毛利率、交付指引、FSD进展。影响特斯拉+全球新能源车板块。关键数字：汽车毛利率是否守住18%以上 |
| 🔴 最高 | 谷歌Q2财报（盘后） | AI对广告和云业务的拉动效果。云业务增速是否继续超30% |
| 🔴 最高 | 腾讯走势 | 关注是否能在440附近止跌，还是会继续下探420/411。成交量是否萎缩是关键 |
| 🟡 重要 | 韩国KOSPI持续性 | 今天+6%后是否有获利回吐。三星/SK/英伟达会谈的实质成果 |
| 🟡 重要 | 南向资金流向 | 港股通明日是否继续净买入。如果南向持续买入但港股继续跌→分歧加大，谨慎 |
| 🟢 关注 | 美伊局势 | 第11晚空袭后是否有升级信号。对油价和航运的影响 |
| 🟢 关注 | 大基金三期进展 | 450亿规模的具体投向和节奏，关注受益标的 |
| 🟢 关注 | 厄尔尼诺/通胀 | 新一波通胀冲击的可能性，对全球利率和成长股估值的影响 |
2026-08-03 06:16 · 代码采集 + LLM 隔夜分析